作者：痛快舒畅

2021年1-4月—中国汽车产能排行榜

昨天，在转发2020年比亚迪的新能源乘用车的销售均价的时候，有朋友评论：比亚迪60万的产能，怎么只有18万的新能源汽车的实际产出？什么时候满产呀？

这里，首先需要说明一下：比亚迪的年报里已经说明，2020年60万的产能是全部产能，包含燃油车和新能源车，因此计算比亚迪的产能利用率不能仅仅按照新能源汽车的产能利用率来计算（而且，产能利用率一定要看产量数据，不能用销量数据计算器）。

于是，今天就给大家分享一个2021年中国汽车整车产能排行榜TOP20，同时也给大家简单分析一下，目前TOP20企业的产能利用率，以及一个合格的产能利用率大约在什么水平（有可能部分企业20年的产能数据略有出入，2020年的产能利用仅仅作为参考）。

注：以下图表中，产能绝对数据和2021年1-4产能利用率数据来自“盖世汽车”，2020年产能利用率来自各家上市公司公告数据（自行整理），由于各家公司的公告口径略有不同，因此2020年产能利用率仅仅作为一个参考项。详细的乘用车产能利用率数据来自乘联会。

1、 2021年1-4月，中国汽车（整车）产能排行榜

这个榜单整体可以区分为五个梯队，TOP20企业产能合计3386万辆。

第一梯队：400万＋，吉利以454万的产能，独占第一梯队，吉利可以说这是目前中国最大的自主品牌汽车集团了。但，21年1-4月的产能利用率却只有31.6%，这个数据有点太低了。

第二梯队：200万＋，共有一汽大众、上汽大众、上汽通用五菱、上汽通用4家企业，除了上汽大众的产能利用率在50%一下，其余三家的产能利用率均超过60%，总体来说产能利用情况不错；

第三梯队：150万＋，共有长城汽车、长安汽车、北京现代、长安福特、上汽乘用车、东风日产6家企业，其中两个自主品牌的产能利用率均超过2/3，表现良好。北京现代和福特的产利用率均低于25％，可谓形势不佳。这也就是为什么会有理性汽车接管北京现代汽车生产线的新闻所在了。

第四梯队：100万＋，有一汽丰田、广汽丰田、广汽本田3家，全部是日系合资企业，产能利用率均超过70%，这可能也是日系精益生产的典型模式体现吧（“零库存”）。

第五梯队：90万＋，有神龙汽车、东风本田、奇瑞汽车、广汽乘用车、江淮汽车、东风起亚悦达6家企业，其中，神龙汽车是东风法国PSA的合资企业。以惊人的4.4％的产能利用率，惊掉人的下巴，当然这也是法系汽车在中国日渐衰落的一个侧影吧。

我们可以重点关注标红的企业，他们的产能利用率都在25％以下，主要是法系、韩系（现代和起亚）和福特，如果与我之前的文章《什么是一个主流汽车品牌的“生存线”？》对照着看，结论是不是更加清晰了。

到这里，我们需要回顾一下（为了便于做出对比）2020年汽车产能相关的综合数据：2020年全国汽车制造业（包含所有汽车）产能利用率为73.5%。其中，国内乘用车企业共122家，总产能为4153.2万辆，但整体产能利用率不足50%，仅为48.45%；除此之外，还有在建产能988万辆（乘用车部分）。

好了，对比完整体情况，接下来说说2020年乘用车产能、销量情况（数据来自于乘联会）。

2、 2020年，中国乘用车（整车）利用率总体情况

我国乘用车总体产能利用率从2017年的66.55%降低到2020年的48.45%，已处于产能严重过剩区间。（一个可能的原因，因对市场乐观估计，不少车企在2017年前对产能规划方面都较为激进。但自2018年起，中国乘用车市场已经连续三年销量下滑了。－注：关于这个问题，我有一些新的结论，稍晚会形成文章发布，欢迎大家持续关注。）

2020年列入乘联会统计范围的乘用车企业有90家（合计122家），合计产能3875.7万辆，这90家乘用车企业的总体产能利用率51.92%；122家企业中有39家企业在2020年没有任何销量，如果计算上全部122家企业，2020年中国乘用车总体产能利用率只有48.45%。

2020年销量大于60万辆的企业有16家，合计销量1628.05万辆、占总销量的80%；合计产能2039万辆、占总产能的近50%，这16家企业的平均产能利用率为79.85%，处于合理区间；与此同时，有47家企业2020年的销量少于5万辆，产能占总量的20%，而销量仅占2020年汽车市场总销量的3.11%，平均产能利用率只有7.53%。

逐渐被边缘化的二线合资品牌出现了严重的产能过剩情况。据公开数据统计，包括广汽菲克、广汽三菱、神龙汽车、北京现代、东风悦达起亚等在内的10家合资车企2020年累计销量仅132.8万辆，但其总产能却达到641.8万辆，产能利用率仅为20.69%。所以，在未来的几年里，如果看到很多新能源造车新势力接管上述车企生产线的新闻，大家也不用大惊小怪。这更多是在切换赛道的新能源汽车时代，行业的大洗牌。

如果认真看这个表，其实大家也可以发现，产能利用率呈现典型的”M”型结构，一方面年销量大于60万的龙头企业的产能利用率接近80%（远超行业平均水平），另一方面年销量在10-20万的中小行企业的产能利用率刚刚达到行业平均水平50%，其余的企业生存日益艰难。特别是年销量在20-60万的企业，直接面临的就是“不进则退”的艰难局面，要么再进一步，跨入年销售60万辆的大关，要么就是进一步下滑的20万以下，进入中小品牌的行列。

3、中国汽车生产企业的“荣枯线”：50%的产能利用率

接下来我们可以结合具体的产能利用率分布，对产能利用率有一个相对综合的认知与评价（合理的产能利用率在什么水平，优秀的产能利用率在什么水平？），这里借用“分位数”的概念来作为判断的标尺（类似于高考分数的省内或全国排名，具体概念大家可以自行百度）

90分位的产能利用率：>100%。有6家企业，平均的产能利用率为125.68%。简单说，就就加班情况比较严重的企业。全部产能占比为9.61%，全部销量占比为24.92%，企业数量占比为：4.9%；

80分位的产能利用率：>80%。有5家企业，平均产能利用率为86.08%。全部产能占比为9.35%，全部销量占比为16.61%，企业数量占比为4.1%；

简单地说一下，就是不到10％的优秀企业，用20%的产能，达成了超过40%的销售。

60分位的产能利用率：>70%。有10家企业，平均产能利用率为70.12%。全部产能占比为22.33%，全部销量占比为32.32%，企业数量占比为8.2%；

相当于，不到20%的第一梯队企业，用41.29%的产能，贡献了73.85%的销量。

50分位的产能利用率：>50%。有6家企业，平均产能利用率在52.01%。全部产能占比为13.77%，全部销量占比为14.78%，企业数量占比为4.9%。

40分位的产能利用率：>30%。有16家企业，平均产能利用率在30.52%。全部产能占比为12.38%，全部销量占比为7.8%，企业数量占比为13.1%

50分位、50%的产能利用率，基本上就可以算是中国的汽车企业的”荣枯线“了（可以类比于“采购经理人指数”）。当产能利用率>50%，企业发展总体是向上的；当产能利用率<50%，企业发展总体已经开始在走下坡路了。

40分位，30%的产能利用率，可以算是中国的汽车企业的“陨落线”了（低于30%产能利用），意思是如果一家汽车企业的产能利用率低于30%，那基本上可以判断，这家企业即将处于“严重危机”的行列了。当然“严重危机”并不是完全意义上的倒闭、破产。只是，表明这家汽车生产企业的大部分生产工厂处于停工的状况，亏损是几乎班上定钉的事情了（大家可以自行对照所关心企业的数据和排位）。

补充资料：

比亚迪2020年的产能利用率在71.83%。可以初步定性地划分为：优秀的中型企业，目前正在向头部的大型企业“跃迁”的过程中（产能利用率等级为60分位，属于第一梯队的尾部，距离80分位还有10%的努力空间）。具体的大家可以对照上表来对位哦。