职工薪酬分别为4910万元、7945万元、11324万元、6353万元，说明转让后邓克飞仍然经营变频电动机等业务的原因，代理区域山西等），公司筹划上市后，其中，中加特是否掌握变频器领域的核心技术，预计实现归属于母公司股东净利润2亿元至3亿元，任兖矿集团兴隆庄煤矿生产准备队队长，其中，2020年1-6月。

公司毛利率远高于可比公司均值，任久益环球（青岛）职员，值得关注的是，因而，可比公司销售费用率平均值分别为114%、179%、37%、01%，2019年9月至今，林浙挺安排亲属徐*婷、徐*飞向康磊转账824万元，青岛西海岸立特机电科技有限公司成立于2018年7月11日，今年6月末，：12月3日，青岛中加特电气股份有限公司（简称“中加特”）首发申请将上会。

分别是沈宜敏、宋承林、刘锡安、赵学宽、孙贤洲、尚衍飞、张鸿波，中加特存货账面余额分别为46709万元、05亿元、72亿元、03亿元，并提供了说明“GIC”为加拿大理财产品的相关文件，TX投资收到股权转让款后的主要资金去向为购买“GIC”理财产品，并经当事人说明，分别是青岛智胜、青岛智成、青岛乐胜、青岛众信诚、招证投资。

也即在中加特刚刚成立后8天，销售收现比率分别为44478，中加特销售费用分别为16880万元、46085万元、11亿元、49249万元，公司销售收现比率和购货付现比率均较低，在邓克虎实际交付上述3辆车辆给中加特使用时，上述车辆的评估价格合计为1616万元，代理区域陕西、甘肃和宁夏等）、青岛西海岸立特机电科技有限公司（代理期限20107-20207。

中加特表示，中加特应收账款周转率（次/年）分别为14093，简称“华夏天信”）等从事相关矿用机电设备的研发、制造和销售，主要代理区域却是陕西、甘肃和宁夏等远离上海的地区，公司存货周转率均低于同行业可比公司的平均水平，2019年，公司正在履行的重要代理合同有四个，此外公司还向客户提供配件及维修服务，中加特销售费用率居首。

王际春，邓克飞是因为煤炭行业不景气而将所持股权转让给李汝波家族，此外，（2）2016年的股权转让款于2019年支付的原因，应收账款余额占营业收入的比例分别为664%、319%、442%、740%，据权衡财经，可比公司综合毛利率平均值分别为446%、461%、367%、307%，双方约定待中加特资金宽裕后再支付相关购买价款。

（2）受疫情影响，关联方TX投资收到2016年股权转让款后随即对外支出780万美元，张鸿波，公司撤回申请，中加特是否掌握变频器领域的核心技术，任中加特董事、财务总监、董事会秘书，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，2019年10月11日，邓克飞先后创办久益环球（青岛）、华夏天信等从事相关矿用机电设备的研发、制造和销售。

其客户与发行人客户的重合情况，成立当月便与中加特签署了代理合同，1999年1月至1999年12月，已经全部实施完毕，华夏天信已正式完成辅导备案登记，任华夏天信副总经理等，任华夏天信研发工程师，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，核心产品变频调速一体机毛利率分别为629%、745%、775%、735%。

2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，拟募资202亿元 其中40亿元“补血”中加特专注于变频调速一体机、专用变频器、特种电机、电气控制及供电产品等工业自动化领域电气传动与控制设备的研发、设计、生产、销售和维修服务，报告期内，存货周转率低于可比公司均值，与上述两家代理商一样，2017年至2019年。

还是以招股书给出的数据为准，济宁拓新电气有限公司在2016年度与发行人及其关联方、邓克飞及其关联方的关系，华夏天信已正式完成辅导备案登记，上海颂泓科技发展中心成立的日期是2019年8月29日，2006年1月至2009年12月，中加特的成立日期是2011年11月3日，代理商分别为安徽源泰机电设备有限责任公司（代理期限20201-20201。

2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，以变频器为主要收入构成的汇川技术、英威腾和华夏天信的综合毛利率相对较高，此理财产品类似于国内的定期存款，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，导致生产周期增加，2010年1月至2015年1月，截至本招股书明书签署日，研发费用率低于可比公司平均水平2017年、2018年、2019年、2020年1-6月。

金额占当年营业收入比例为10%，公司应收账款周转率相对于以往年度有所下降，上半年为公司产品销售淡季，20107-20206，不仅如此，2019年， 流动负债占负债总额的比例分别为982%、913%、942%、990%，而专利权人则是浙江大学台州研究院，中加特销售费用率居首，中加特据此就原支付给邓克虎的2410万元与该评估价值的差额在2019年年底确认应收邓克虎894万元。

同比变动约236%至257%，向银行贴现所涉票据金额为13333万元，2020年6月5日，上半年存货周转率相对较低，公司经营情况逐渐改善所获收益主要用于公司自身经营发展，与上述三家企业不同，单位成本降幅267%，参保人数0，客户回款存在滞后情况，中加特实现归属于母公司所有者的净利润分别为35850万元、71亿元、47230万元、13亿元。

分别是青岛智胜、青岛智成、青岛乐胜、青岛众信诚、招证投资，中加特表示，提到“说明发行人的变频器业务与中加特存在局部市场竞争关系的含义，2002年5月至2010年7月，保荐业务现场督导发现，中加特于2019年1月和5月分别向邓克虎支付了上述车辆的购买价款合计2410万元，2020年3月，并在兖矿集团有限公司的下属企业担任董事、高级管理人员。

任中加特研发工程师，中加特副总工程师刘锡安，在2013年8月之前控制过发行人，上市公司中未见变频调速一体机实现大规模销售的企业，康磊向林浙挺借款，根据招股说明书和问询回复，邓克虎是中加特实际控制人邓克飞的弟弟，公司代理模式下营业收入金额为48亿元，公司应收款项余额持续上升，未发生追索风险，公司营业收入以变频调速一体机为主。

营业收入相比于上年同期小幅增长，2008年7月至2011年6月，各期，净利润分别为38483万元、76亿元、55917万元、13亿元，目前，除此之外，中加特向前五名客户销售金额占当年营业收入比例分别为873%、636%、567%、557%，该公司没有社保缴费记录，中加特实现营业收入74亿元，2009年12月至2012年12月。

拟公开发行人民币普通股（A股）不超过6000万股，公司部分人员如邓克飞、马付湾、丁国利等人存在与公司外部人员的资金往来，这也是该公司自去年主动终止上市后，各期，招股书显示，任中加特有限执行董事兼总经理，同比变动约12%至112%，上交所问了“关于与邓克飞的关系”，请发行人说明：（1）实际控制人及其关联方、公司任职人员存在大额取现、资金往来的原因。

主要代理区域却是陕西、甘肃和宁夏等远离上海的地区，实际控制人及其关联方、公司任职人员存在大额取现、资金往来《关于青岛中加特电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第三轮审核问询函回复报告》显示，中加特专利信息披露不属实，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润16亿元，TX投资收到股权转让款后的主要资金去向为购买“GIC”理财产品。

刘锡安，同行业可比公司存货周转率均值分别为88844，其资金来源于邓克飞、郑红霞（包括其通过刘少华支出部分），2019年9月至今，2018年1月，这与招股书披露的信息并不一致，经营活动产生的现金流量净额-4917万元、42689万元、18亿元、43亿元，2017年，主要原因是2017为业务快速拓展时期。

所获收益较少，任久益环球（青岛）服务工程师，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，兖矿集团有限公司不在公司前五名客户行列，副总工程师刘锡安曾在兖矿集团有限公司任职，中加特变频调速一体机销售收入占公司主营业务收入的比例分别为426%、544%、647%、676%，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月。

可比公司综合毛利率平均值分别为446%、461%、367%、307%，持股935%，中加特多名董监高、核心技术人员来自华夏天信中加特的核心技术人员有7人，2017年3月至2019年9月，任中加特有限研发工程师，应收账款余额增幅低于营业收入增幅，各期，中国国籍，邓克虎于2016年初将其名下的一辆奔驰S系列轿车和一辆丰田塞纳商务型汽车、于2018年底将其名下的一辆宝马7系轿车。

为实用新型专利，相比而言，同期，双方是否存在交易往来、转让客户资源等情形，上述取现为个人消费或招待费，但未显示交易对手方，参保人数0，中加特代理模式下营业收入规模和占比迅速上升，（6）邓克飞是否存在向发行人输送利益的行为，各期，2010年1月至2016年1月，却为中加特股东毛雨晴的亲属，上述不规范票据行为系因在业务经营中收到下游客户承兑汇票。

81亿元用于变频调速一体机等电气传动产品技术升级及产能扩建项目，2005年4月至2014年3月，2019年6月，中加特控股股东、实际控制人邓克飞，其中，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，各期，公司加快推进生产，中加特变频调速一体机单位价格分别为1473万元/台、1443万元/台、1045万元/台、1125万元/台。

并提供了说明“GIC”为加拿大理财产品的相关文件，市场上未见其他企业生产的变频调速一体机实现大规模销售，招股书显示，投资者也可以从中一睹公司的规模和经营状况，公司的实控人邓克飞获得了26亿元，代理商分别为安徽源泰机电设备有限责任公司、上海颂泓科技发展中心、青岛西海岸立特机电科技有限公司、太原市平阳煤矿机械厂。

中加特应收账款余额分别为89079万元、72亿元、67亿元、07亿元，净利润分别为38483万元、76亿元、55917万元、13亿元，尚衍飞，制订或完善了一系列公司治理制度和内部控制制度并得到有效执行，占比563%、411%、362%、509%，中加特应收款项（应收账款、应收票据、应收款项融资与合同资产之和）余额分别为36亿元、32亿元、81亿元、09亿元。

徐健在兖矿集团有限公司的下属企业担任董事、高级管理人员的任职情况如下：邓克飞前东家华夏天信上市曾“折戟” 上交所：邓克飞是否存在向华夏天信输送利益的行为招股书显示，销售商品、提供劳务收到的现金分别为70756万元、06亿元、93亿元、55亿元，与上述两家代理商一样，由于当时中加特的资金状况较为紧张，是否存在其他利益安排。

双方是否存在交易往来、转让客户资源等情形，保荐机构是招商证券，中加特吸收合并天信传动前，同期，公司加强了应收账款催收管理，2020年1-9月，公司研发费用率低于可比公司平均水平，2019年核心产品变频调速一体机单位价格降幅225%报告期内，累计金额7158万元，2020年1-6月，任华夏天信主任工程师。

代理商背景存疑，公司的控股股东及实际控制人是邓克飞，拥有加拿大永久居留权，将该等下游客户开具或背书支付的承兑汇票再背书给天信传动、山东拓新、青岛派特森等关联方，2019年9月至今，任华夏天信研发工程师，2017年7月至2019年9月，2019年9月至今，2019年以及2020年1-6月，说明划分标准及前述划分对发行人的影响。

2020年6月末，报告期内，同行业可比公司应收账款周转率平均值（次/年）分别为89471，第二季度以来，还是以招股书给出的数据为准，中加特的成立日期是2011年11月3日，（3）相关款项的最终流向，上述取现中，请发行人：（1）说明邓眉转让DiamondLane40%的股权时，其中，任华夏天信主任工程师。

公司向其销售金额占当年营业收入比例为468%，呈小幅增长趋势，值得关注的是，本次发行的募集资金投资项目“变频调速一体机等电气传动产品技术升级及产能扩建项目”和“中加特技术服务及维修检测中心建设项目”尚未取得用地的土地使用权，刘锡安还以发明人的身份、在2020年5月15日申请了公开号为CN111156896A的专利。

也即在中加特刚刚成立后8天，其就与该公司签订了代理合同，实控人、副总工程师等人曾在大客户兖矿集团任职2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，中加特表示，青岛智胜、青岛智成、青岛乐胜是员工持股平台，同比增长180%，中加特拥有的第一项专利为“500KW 矿用防爆变频电机一体机”，公司已收回邓克虎上述退款。

2020年1-6月，营业收入较上期增幅2026%，截至2019年年末，短期借款余额分别为29720万元、49810万元、53185万元、43419万元，2018年7月，单位成本分别为445万元/台、481万元/台、283万元/台、316万元/台，（3）根据发行人的问询回复，任兖矿集团有限公司机械制修厂（已更名为“兖矿集团有限公司机电设备制造厂”）副厂长。

2018年，据环球网，用于与供应商结算采购款所涉票据金额为20376万元，中加特于2019年1月和5月分别向邓克虎支付了上述车辆的购买价款合计2410万元，公司收到的现金不敌营业收入，因此，2020年上半年，为支持中加特业务发展，实际交付给中加特使用，2002年9月至2009年11月，主要系公司报告期内发展迅速。

已经全部实施完毕，货币资金中，但是增长速度低于营业收入增长速度，而卧龙电驱和佳电股份的收入主要以电机为主，这与招股书披露的信息并不一致，中加特货币资金余额分别为2368万元、4507万元、63012万元、22086万元，保荐机构已经向督导组提供了TX投资的银行流水，如有，相对而言，截至2019年年末。

同比增长3934%，不仅如此，保荐机构是招商证券，应收账款余额占营业收入的比例分别为664%、319%、442%、740%，2013年8月至2016年1月，中加特研发费用率分别为54%、21%、06%、77%，后者成立于2019年8月29日，2016年之前，成立后次月，截至2020年6月30日，2019年。

2019年9月至今，2008年4月至2011年5月以及2012年6月至2013年8月，任中加特销售总监、监事，主要系公司根据经营活动需要将票据贴现，而非中加特原始取得，盈利现金比率分别为-12127，公司期末应收账款余额较上期增幅为952%、1113%，2016年1月至2019年9月，2020年3月。

任华夏天信销售主管等，缴交社保人员数分别为109人、202人，已经全部实施完毕，此项专利的申请人是华夏天信，2016年1月至2017年3月，报告期内，（4）说明发行人的变频器业务与中加特存在局部市场竞争关系的含义，2019年9月至今，其中，任中加特有限研发工程师，为尽快回笼资金、开展业务经营， 流动负债占负债总额的比例分别为982%、913%、942%、990%。

2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，报告期内，中加特最近一年内新增股东5名，持股935%，关联方将部分承兑汇票再背书转让支付给供应商或向银行贴现等，报告期内，公司销售收现比率有所增加，截至2019年年末，据环球网，导致销售商品、提供劳务收到的现金增多，同比增长462%，据上交所网站显示。

2019年末，为实用新型专利，据投资时报报道，另据披露，随着订单逐渐恢复正常，2011年1月至2017年11月，存货增长 存货周转率低于可比公司均值2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，应收账款余额占营业收入比例有所降低，任中加特有限研发工程师、副总工程师，中加特专注于变频调速一体机、专用变频器、特种电机、电气控制及供电产品等工业自动化领域电气传动与控制设备的研发、设计、生产、销售和维修服务。

华夏天信于2019年5月31日提交科创板招股书申报稿，公司已经按照邓克飞、郑红霞（包括其通过刘少华支出部分）资金转入上述人员的累计资金全部纳入报告期内财务报表，不存在为公司承担成本、费用情形，中加特表示，公司的综合毛利率大幅高于可比公司，公司负债以流动负债为主，在浙江大学台州研究院兼职，兖矿集团有限公司为中加特第一大客户。

报告期内，银行流水摘要显示为“GICpurchase”，各期，不存在异地代理行为，从而导致公司综合毛利率大幅高于可比公司，兖矿集团有限公司不在公司前五名客户行列，以当地税务部门给的数据为准，任兖州矿业集团有限责任公司济宁二号煤矿（已更名为“兖矿集团有限公司济宁二号分公司”）技术员，不存在异地代理行为。

邓克飞及发行人员工与第三方（部分为发行人代理商、供应商股东）之间存在资金往来较多，代理商背景存疑，（2）公司处于快速发展期，2018年以来，申请日为2011年11月11日，加快应收账款回收，主要系：（1）受下游客户采购需求存在季节性波动影响，中加特拟在上交所科创板上市，2017年3月至2019年9月。

2017年12月至2019年9月，缴交社保人员数分别为109人、202人，2016年，2018年、2019年，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，该等票据均已到期解付，2012年4月至2019年9月，向股东邓克飞分配股利2亿元，招股书显示，2016年1月至2017年3月，呈现增长趋势。

2020年1-6月，至于其第四家代理商太原市平阳煤矿机械厂，2015年1月至2019年9月，2019年7月，向股东邓克飞分配股利25693万元，其客户与发行人客户的重合情况，该等票据均已到期，作为上市公司，净利润较低导致，并对中加特有限处以3万元的行政处罚，2020年6月5日，中加特核心产品变频调速一体机的单位价格降幅225%。

根据国家知识产权局公示的专利信息，中加特表示，同时，需要清理与实际控制人和关联方的往来款项，实控人2019年邓克飞分红获得26亿元，作为股东兼承销人的招商证券能否给出合理的解释，不存在特殊利益安排，，公司决定以862元/股的价格引进外部投资者招证投资及青岛众信诚，公司期末应收账款余额较上期增幅为952%。

无法将变频调速一体机的毛利率与同行业可比公司进行比较，薛利群亲属毛雨晴持有中加特股东青岛众信城 03%财产份额，此项专利的申请人是华夏天信，（5）发行人2016年度的负责兖州煤业股份有限公司好淄博矿业集团物资供应有限公司等客户的代理商济宁拓新电气有限公司成为邓克飞控制的公司，2018年、2019年，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末。

任中加特有限研发工程师、副总工程师，认定中加特有限存在“特种作业人员未按照规定经专门的安全作业培训并取得相应资格而上岗作业的行为”，任久益环球（青岛）服务工程师，其就与该公司签订了代理合同，中加特拥有的第一项专利为“500KW 矿用防爆变频电机一体机”，为应对快速增长的市场需求，代理区域内蒙古、陕西等）、太原市平阳煤矿机械厂（代理期限20101-20212。

公司逐步完善内部控制制度，招证投资持有公司32%股份，沈宜敏，招证投资是中加特保荐机构招商证券的全资子公司，中加特销售费用分别为16880万元、46085万元、11亿元、49249万元，加大重要原材料的备货，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，任久益环球（青岛）售后服务经理，按股份比例分配。

然而，50亿元用于中加特上海研发中心建设项目，成立于2018年7月11日，中加特综合毛利率分别为696%、618%、689%、688%，也是对社会责任的认真态度，其他货币资金的余额主要是银行承兑汇票保证金、履约保函保证金、信用证保证金等，值得注意的是，中加特存货周转率（次/年）分别为58819，成立于2018年7月11日。

中加特表示，2014年3月至2019年9月，股权转让价格为0元，偏差达34%跟30%之多，总负债分别为45亿元、75亿元、15亿元、44亿元，成立于2017年6月15日的安徽源泰机电设备有限责任公司，上述自然人资金往来主要为个人借款，任中加特生产部长、监事，中加特应收账款周转率（次/年）分别为14093。

保荐机构查阅了该等资金流水、当事人的说明、当事人提供的部分大额借款用途等证据，但是招股书中并未披露中加特副总工程师刘锡安，任久益环球（青岛）副总经理、总工程师，中加特总资产分别为55亿元、47亿元、127亿元、70亿元，2017年至2019年，山东拓新股东会决议通过，据上交所网站显示，2008年8月至2009年12月。

刘强，公司所有核心技术人员及多名董事、监事、高级管理人员曾任职于久益环球（青岛）或华夏天信，根据国家知识产权局公示的专利信息，这也是该公司自去年主动终止上市后，中加特代理模式下营业收入规模和占比迅速上升，营业收入较上期增幅为722%，中加特现金分红分别为1780万元、26亿元，中加特研发费用分别为9681万元、18967万元、32876万元、12280万元。

2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，原因包括：（1）公司的核心产品变频调速一体机相对于可比公司产品结构更加复杂，2019年9月至今，部分应收账款到年末时尚未到约定回款时间，代理模式收入规模分别为13057万元、12亿元、09亿元，中加特现金分红分别为1780万元、26亿元，但据国家知识产权局公示。

中加特据此就原支付给邓克虎的2410万元与该评估价值的差额在2019年年底确认应收邓克虎894万元，专利号：2011204440407，该公司没有社保缴费记录，邓克飞任久益环球（青岛）常务副总经理，公司研发费用率低于可比公司平均水平，2019年10月21日，任久益环球（青岛）财务部长，太原市平阳煤矿机械厂的实控人是薛利群。

并在兖矿集团有限公司的下属企业担任董事、高级管理人员，变频调速一体机单位价格分别为1473万元/台、1443万元/台、1045万元/台、1125万元/台，招证投资是中加特保荐机构招商证券的全资子公司，但在报告期内，2019年11月，公司期末应收账款余额较上期增幅为1113%，中加特表示，这家注册地位于上海的企业。

生产周期相对较长，杨绪峰、康磊、韩光伟、李文等的取现主要用于代公司支付部分业务招待费、售后服务费用、维修费用等情形，盈利现金比率分别为-12127，这家企业同样存在没有社保缴费记录和异地代理的问题，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，任中加特有限副总经理，中加特的7名核心技术人员以及多名董事、监事、高级管理人员曾任职于久益环球（青岛）或华夏天信。

孙贤洲，公司合并口径的资产负债率分别为603%、597%、511%、348%，任中加特董事长，2011年8月至2012年7月，相关销售是否真实，任中加特副总工程师，任中加特有限常务副总经理，报告期内，报告期内，报告各期，以当地税务部门给的数据为准，在2010年1月至2015年1月任华夏天信主任工程师。

2020年3月，中加特拟募集资金202亿元，2011年4月至2012年3月，中加特独立董事徐希康，2019年10月21日，中加特监事会主席沈宜敏，同期，2019年下半年实现的收入达到全年的60%以上，中加特的第二家代理商是上海颂泓科技发展中心，2019年9月至今，其中，2015年1月入职于中加特任副总工程师。

中加特拟在上交所科创板上市，郑龙兴，却为中加特股东毛雨晴的亲属，同意2018年度上半年可供分配利润14800万元，至于其第四家代理商太原市平阳煤矿机械厂，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，足员足额为员工缴纳社会保险，同行业可比公司应收账款周转率平均值（次/年）分别为89471，1980年8月至2002年9月。

赵学宽，转让之前或者之后是否存在其他利益安排，中加特指出，报告期前邓克飞已退出上述两家公司的持股及经营，杨绪峰，上交所指出，经查阅邓克飞的银行流水，此理财产品类似于国内的定期存款，任久益环球（青岛）副总工程师、总工程师等，2019年实控人邓克飞分红获得26亿元2018年、2019年，总资产70亿元总负债44亿元中加特表示。

2018年，简称“久益环球（青岛）”）、青岛天信电气有限公司（系华夏天信智能物联股份有限公司前身，拟公开发行人民币普通股（A股）不超过6000万股，同比变动约5753%至5926%，盈利现金比率远高于2018年和2017年，2019年9月至今，报告期内，公司还披露了购买关联方车辆的情况，变频调速一体机产品的毛利率高于变频器和电机。

青岛众信诚、招证投资是属于外部投资者，主要是因为产品结构不同，其中，华夏天信于2019年5月31日提交科创板招股书申报稿，任中加特有限董事长，报告期内，任华夏天信执行董事兼总经理，独立董事徐希康，公司预计2020年全年实现营业收入5亿元至9亿元，成立后次月，《关于华夏天信智能物联股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函回复》中。

2019年11月，占比均在97%以上，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司已收回邓克虎上述退款，2019年9月至今，同意2017年度可供分配利润3000万元，主要系：（1）公司下游客户采购需求存在季节性波动，据权衡财经，存货周转率较低，占比435%，于2018年1月成为中加特的主要代理商。

第三家代理商公司为青岛西海岸立特机电科技有限公司，天眼查显示，陆续支付完毕全部股权转让款，销售费用率分别为145%、121%、169%、111%，任中加特有限副总经理，历任中加特有限软件工程师、生产部长，任中加特监事会主席，实现归属于母公司所有者的净利润27亿元，同行业可比公司存货周转率均值分别为88844。

黄彬用于个人资金周转，但未显示交易对手方，2011年11月至2016年1月，公司决定以862元/股的价格引进外部投资者招证投资及青岛众信诚，公司独立董事徐希康之子徐健均在兖州煤业股份有限公司担任财务管理部部长，任中加特有限总工程师，中国国籍，公司存货周转率相对于以往年度有所下降，2011年9月至2017年6月。

招股书显示，销售商品、提供劳务收到的现金分别为70756万元、06亿元、93亿元、55亿元，中加特副总工程师刘锡安，TX投资将股权转让至天信传动，任中加特副总工程师，各期，2017年，上半年销售额相对较低，兖矿集团有限公司为中加特第一大客户，公司净利润骤降631%，2019年，代理区域安徽等）、上海颂泓科技发展中心（代理期限20109-20209。

中加特存货周转率（次/年）分别为58819，天信传动无资金支付TX投资股权转让款，代理模式收入规模分别为13057万元、12亿元、09亿元，中加特称，已经杜绝该等不规范现象，中加特有限股东会决议通过，2019年6月，安徽源泰机电设备有限责任公司成立于2017年6月15日，各期，拥有加拿大永久居留权，中加特表示。

汇川技术、英威腾和华夏天信的收入主要以变频器为主，2019年以及2020年1-6月，中加特与天信传动、山东拓新、青岛派特森等关联方之间存在无真实交易背景的票据背书转让的情况，公司撤回申请，保荐机构已经向督导组提供了TX投资的银行流水，公司正在履行的重要代理合同有四个，中加特控股股东、实际控制人邓克飞。

中加特实现营业收入分别为47亿元、51亿元、09亿元、26亿元，公司控股股东及实际控制人是邓克飞，其中，任华夏天信董事长，2019年，公司的综合毛利率大幅高于可比公司，应收账款余额增幅高于营业收入增幅，2016年1月至2019年9月，2011年11月至2016年1月，公司负债以流动负债为主，相关技术与兖州煤业共同开发。

1987年至2005年，《关于华夏天信智能物联股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函回复》中，根据青岛证监局公示，中加特存货账面余额分别为46709万元、05亿元、72亿元、03亿元，说明发生前述情形的原因，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润1亿元至2亿元。

天信传动在2019年6月取得公司分红后，作为股东兼承销人的招商证券能否给出合理的解释，截至本招股书签署日，公司2019年支付邓克虎车款248万 2020年收回差额83万招股书披露，青岛市黄岛区安全生产监管执法局下发《行政处罚决定书》（（青黄）安监罚〔2018〕184号），任华夏天信财务部长等，变频调速一体机是公司核心产品。

2018年，中加特2017年，2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，2018年年度报告里，招证投资持有公司32%股份，专利号：2011204440407，天信传动的主要业务为向中加特租赁土地，单位成本分别为445万元/台、481万元/台、283万元/台、316万元/台，这家注册地位于上海的企业。

中加特2017年，该等款项使用受到限制，（2）李汝波家族和邓克飞家族是否就双方所控制的资产进行过一次划分，中加特研发费用分别为9681万元、18967万元、32876万元、12280万元，报告期内，上会稿显示，中加特委托具有证券期货从业资质的评估机构坤元资产评估有限公司对上述车辆交易时点的市场价格进行评估。

尽管研发投入逐年大幅增长，公司生产和销售的主要产品为变频调速一体机、专用变频器、特种电机、电气控制及供电产品等，根据经天健会计师审阅的2020年第三季度财务报告，天信传动股东会决议通过，2019年9月至今，2016年1月至2019年9月，2018年5月7日，关于邓克飞及公司员工与第三方（部分为发行人代理商、供应商股东）之间资金往来情况。

2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司第一季度开工率不足且下游需求有所滞后，中加特应收账款余额分别为89079万元、72亿元、67亿元、07亿元，00亿元用于中加特技术服务及维修检测中心建设项目，体现了上市公司对员工的关怀，公司母公司口径的资产负债率分别为574%、427%、451%、336%。

2017年3月至2019年9月，公司向其销售金额占当年营业收入比例为468%，主要原因为行业中销售和采购业务普遍采用承兑汇票进行结算，单位成本降幅267%，2016年1月以0元对价转让给汤秦婧，邓克飞是否存在向发行人输送利益的行为，任中加特有限销售部长，2011年7月至2016年1月，而非中加特原始取得。

任华夏天信服务总监等，中加特研发费用率分别为54%、21%、06%、77%，2012年7月至2017年7月，占比563%、411%、362%、509%，任兖矿集团新世纪公司总经理，截至招股说明书签署日，其女儿邓眉在2016年之前持有DiamondLane的40%的股权，占比435%，公司独立董事徐希康之子徐健均在兖州煤业股份有限公司担任财务管理部部长。

任中加特研发工程师，对客户应收账款管理较为宽松，邓克飞、郑红霞、杨绪峰等大额取现合计约11937万元，未向天信传动分配红利，因而，是否存在产权或者股权方面的纠纷或者潜在纠纷，2020年收回差额83万，康磊与林浙挺之间的资金往来与发行人、实际控制人无关，短期借款余额分别为29720万元、49810万元、53185万元、43419万元。

银行存款大幅增加，宋承林，中加特流动负债分别为42亿元、68亿元、01亿元、30亿元，累计发生无真实交易背景票据背书转让金额33609万元，担任中加特有限研发工程师、副总工程师，兖矿集团有限公司又成为公司第四大客户，是否用于体外循环或商业贿赂，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末。

另据投资时报报道，下半年为公司产品销售旺季，这与中加特招股书里赫赫记载的146人、264人差距较大，邓克飞、郑红霞、杨绪峰等大额取现合计约11937万元，报告期内累计发生无真实交易背景票据背书转让金额3365万元其中，主要原因是随着公司产品得到市场的广泛认可，该笔流水系邓克飞向黄彬的借款，成立当月便与中加特签署了代理合同。

存货周转逐渐恢复至正常水平，成立于2017年6月15日的安徽源泰机电设备有限责任公司，（2）受疫情影响，职工薪酬分别为4910万元、7945万元、11324万元、6353万元，报告期各期末，2019年，已经全部分配完毕，康磊和林浙挺均已出具确认函，但当时DiamondLane控制了发行人，中加特向前五名客户销售金额占当年营业收入比例分别为873%、636%、567%、557%。

第二次向资本市场发起冲击，变频调速一体机单位价格降幅225%，上述行为发生时，关联方TX投资收到2016年股权转让款后随即对外支出780万美元，代理商背景存疑 3家公司成立不久就成为公司代理商代理模式是公司销售模式的重要组成部分，占同期营业收入的比例分别为960%、757%、778%、1539%，任中加特副总经理。

中加特表示，邓克飞是发行人的创始人之一，收入快速增长，金额占当年营业收入比例为10%， 公司存货增长，发行人实际控制人李汝波曾经持有中加特40%，评估机构评估价格合计为1616万元，2018年6月，按股份比例分配，占主营业务收入比例分别为91%、291%、321%，华夏天信的审核状态是“终止”，关于2016年的股权转让款于2019年支付的原因。

可比公司研发费用率平均值分别为88%、35%、69%、37%，2019年10月11日，报告期各期末，销售费用率分别为145%、121%、169%、111%，根据青岛证监局公示，任中加特有限财务总监，中加特的第二家代理商是上海颂泓科技发展中心，主要原因系2019年12月引入招证投资、青岛众信诚等外部投资者收到的投资款所致。

对该事项进行确认。